个人养老金制度全面实施！银行已掀“抢人大赛”

　　来源：国际金融报

　　多家银行和网络金融平台推出个人养老金开户和缴存优惠，以助力2024年底最后一波“抢人大赛”。

　　12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》。自12月15日起，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国。

　　“个人养老金制度即将全面实施，我行将在制度全面实施当天，为在我行办理个人养老金预约自动开户业务的客户批量开通个人养老金资金账户……”12月11日，招商银行在手机银行APP发布公告。与此同时，多家银行和网络金融平台推出个人养老金开户和缴存优惠，红包、立减金、送黄金齐上阵，以助力2024年底最后一波“抢人大赛”。

　　《国际金融报》记者在走访银行网点中注意到，当前用户在个人养老金专属理财产品购买上选择较为受限。专家指出，这主要源于政策设计和金融机构之间系统对接问题。未来，个人养老金业务仍有很大的发展空间，金融机构应提供差异化的产品和持续有效的投顾服务。

　　机构让利促开户缴存

　　临近年终岁尾，个人养老金制度全面实施。同时，2024年度的个人养老金缴存期仅剩不足一个月。

　　《国际金融报》记者注意到，月内已有多家银行及金融机构优惠让利，开启年底“抢人大战”，并依据缴存基数设定了多档奖励，以吸引资金入户。

　　“缴越多领越多，至高抽686元现金红包”。以招商银行为例，用户首次开通、缴存10元、1000元及缴满年度上限1.2万元，分别可以抽取不同档位现金红包。另外，首次开通个人养老金账户抽奖红包最高可达288元。

　　中国银行也推出非试点区预约开户、缴纳10元、1000元和1万元等多档缴费礼遇，并在推送中标注了名额限制和100%中奖的承诺。“我们这次活动有保底的微信立减金。”在走访网点过程中，一位中行理财经理告诉记者，“您开户后缴存满，至少可以拿到294元。”

　　此外，部分网络金融平台也适时推出优惠。例如，京东金融推出“养老金生金”活动，点击便会直接进入交通银行的开户界面。用户开通账户及缴满金额时，可分别在京东积存金账户中获得100mg黄金，开通不了黄金账户的用户还可替换为70元的购物立减券。

　　《国际金融报》记者注意到，在众多的宣传标语中，“减税”也是被机构多次提及的一点。“最后减税月”“抵扣个税税额倒计时”……社交平台上，有许多“经验贴”讲解在怎样的纳税比例下开户抵税才更划算，似乎抵税已成为个人养老金账户“最吸睛”的功能。

　　“个人养老金的推出是我国养老体系建设的重要进展，在国家规定的社保和养老保险之外增加了一个居民自愿补充养老金的渠道，并通过给予避税的优惠，鼓励个人补充养老金。”上海交通大学上海高级金融学院副教授李楠指出，“银行的个人养老金业务具有非常显著的普惠金融的服务社会职能，满足社会上大量收入不高但稳定、有一定储蓄、没有风险投资承受能力的人群的财富管理需求，商业银行理应努力将之普及化、便利化。”

　　李楠指出，就个人养老金产品设计定位而言，重点在于养老，避税优惠是激励居民补充个人养老金，实现“老有所养”的一个机制。

　　“因此，银行应该注重产品所能提供的对养老金的财富管理职能，而不应侧重于避税。”李楠建议道。

　　投资产品仍有优化空间

　　今年11月25日，个人养老金制度试点已满两周年。

　　据此前人力资源和社会保障部数据，截至今年上半年末，已有超过6000万人次开通了个人养老金账户。

　　国家社会保险公告服务平台披露的信息显示，截至12月11日，市场上共有个人养老金专属理财产品26只、储蓄类产品466只、保险类产品165只和基金类产品200只。

　　个人养老金专属产品的吸引力如何？“存款产品方面，养老专属存款的利率和普通的定期存款利率是没有区别的。”工行某网点客户经理告诉记者，“保险产品的收益相对稳定，不过现在整体利率在下行。”

　　理财产品方面，经过五次产品扩容，目前共有6家理财子公司和19家银行代销26只个人养老金理财产品，在整体理财市场占比并不高。记者注意到，具体到个人养老金用户，选择面则更窄，只能投资开户行代销或该行旗下理财子公司自营的产品，部分对专属产品开发较少的国有大行，仅有5到6只养老专属理财产品可供选择。基金产品投资的选择范围则较广。

　　为何会出现这样的投资限制？排排网财富理财师姚旭升指出，银行对个人养老金产品的购买限制主要源于政策设计和金融机构之间系统对接问题。

　　“根据现行政策，个人养老金的参与人只能在开立个人养老金资金账户的银行购买理财产品，限制了投资者跨行选择产品的自由。金融机构之间的系统对接尚未完全实现，也导致投资者无法在非开户行购买个人养老金理财产品。此外，不同银行的理财产品在设计理念、风险等级和投资策略上可能存在差异，投资者购买的养老金理财产品需与其风险承受能力相匹配。”姚旭升分析道，“随着个人养老金制度的全面推广和政策的不断优化，预计这一限制可能会逐步被打破，投资者将有更多的产品选择空间。”

　　李楠建议监管部门认真研究、允许银行推出系列风险足够低（最大回撤不超过2%、5%、10%等）的专属理财产品。

　　“监管的重点一是严把理财产品投资标的准入门槛，对理财产品净值化管理；二是要求发售这些理财产品的金融机构充分承担受托人责任。同时，监管不应对理财产品内标的的配置比例、交易频率等具体操作加以限制，因为这是专业的资产配置策略能够通过自身的技术优势达到稳定可持续收益的关键。”李楠分析道。

　　个人养老金账户是长期的专属账户，往往以年为单位存续。在姚旭升看来，未来，个人养老金业务仍有很大的发展空间。

　　“养老金理财产品应该围绕客户需求进行设计，提供丰富的投资标的、定制化产品、更大力度的费率优惠。金融机构则要根据不同年龄客群不同阶段的风险偏好、资产规模、收入水平等特征，提供差异化的产品和持续有效的投顾服务。”姚旭升最后建议道。